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          阿峰讀報 關鍵詞:消費、光伏、汽車

          2020-12-21 09:09:27  來源:上證早知道  本篇文章有字,看完大約需要37分鐘的時間

          阿峰讀報 關鍵詞:消費、光伏、汽車

          時間:2020-12-21 09:09:27  來源:上證早知道

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          01、阿峰·覽宏觀

          ①中央經濟工作會議:加快調整優化能源結構,大力發展新能源。

          ②中央財經委員會:種子是農業的“芯片”。

          ③工信部:努力增強產業鏈供應鏈自主可控能力,盡快解決一批“卡脖子”問題。

          ④國資委:統籌推進國資國企補齊短板、鍛造長板。

          ⑤銀保監會:鼓勵銀行理財提高權益類產品比重。

          ⑥中鋼協:必須建立新的定價機制,構建我國鐵礦石資源戰略安全支撐體系。

          ⑦國家能源集團:7項措施全力保障供煤供電供暖。

          ⑧科技部:強化國家戰略科技力量,研究制定科技強國行動綱。

          ⑨全國發展和改革工作會議圈定明年重點工作,包括實施擴大內需戰略,大力實施創新驅動發展戰略,部署開展碳達峰、碳中和相關工作等內容。

          ⑩財政部發文優化地方債期限結構,要求地方債新增、再融資、置換發行規模不得超當年上限,自2021年1月1日起施行。

          ?銀保監會副主席曹宇表示,銀保監會正在持續推進養老金融發展,積極推動長期資金供給,契合資本市場穩健持續發展。

          ?北向資金18日凈賣出13.62億元。個股方面,恒瑞醫藥獲凈買入7.46億元,近6個交易日累計獲凈買入43.46億元;隆基股份獲凈買入3億元。

          ?多家頭部互聯網平臺下架互聯網存款產品。不久前央行金融穩定局表示,互聯網金融平臺開展此類業務,屬“無照駕駛”的非法金融活動,應納入監管范圍。

          ?12月18日至19日,全國發展和改革工作會議在京召開。會議明確,落實好外商投資準入負面清單,穩步推進海南自由貿易港建設。

          ?外匯局:11月“陸股通”渠道外資凈買入A股579億元人民幣。

          ?全國政協外事委員會主任、中國財政部原部長樓繼偉在中國財富管理50人論壇年會表示,非常時期的財政貨幣政策應考慮有序退出。

          ?Wind數據顯示,年內(1月1日至12月16日)券商承銷的股、債融資規模 (已上市) 已達到10.92萬億元,較去年全年的總規模增加2成,創下歷史新高。

          ?首屆中國產業鏈創新發展峰會18日在京召開,會上,反映我國產業鏈總體完整度、產業規模及自主性的工業基礎指數2020也同時發布。峰會還聚焦航材產業鏈、鋰電產業鏈等制造強國重大領域。

          02、阿峰·挖題材

          阿峰·挖題材

          搶灘布局、多省“十四五”規劃將明確發展氫能

          近年來,在國際氫能產業示范、新能源汽車等多重因素疊加下,氫能產業的發展正在走向“風口期”,氫能發展的政策性利好也正在釋放。

          點評:

          從氫能被寫入《能源法》,到5部委聯合發布的《關于開展燃料電池汽車示范應用的通知》,明確開展燃料電池產業化示范應用,氫能產業可謂是利好消息頻傳。

          在低碳發展和能源轉型的大背景下,“十四五”期間,氫能產業將迎來重要的機遇期。根據國家能源局發布的《關于做好可再生能源發展十四五規劃工作有關事項的通知》,氫能已被列入可再生能源發展十四五規劃編制重點任務。在國家氫能政策出臺前,各地區就已搶灘布局氫能產業,并持續加碼,“十四五”期間,氫能產業將迎來重大發展機遇。據悉,陜西、吉林、河北、山東等8省1市“十四五”規劃將明確發展氫能。

          相關個股:

          富瑞特裝(300228)控股子公司富瑞閥門的35Mp系列氫用閥門等少量產品為氫能業務配套,張家港同創富瑞基金的投資項目中有些與氫能相關;

          美錦能源(000723)在氫能源產業布局比較完整,也是在氫能行業投資規模最大的企業之一;

          雄韜股份(002733)通過股權投資與合資辦廠等多種方式,實現了在氫能產業鏈上制氫、膜電極、燃料電池電堆、燃料電池發動機系統、整車運營等關鍵環節的卡位布局。

          中央經濟工作會議再明確租售同權、可關注龍頭

          近日舉行的中央經濟工作會議對房地產的表述內容頗多,字數是2016年以來歷次中央經濟工作會議中最多的一次。在明年要抓好的八項重點任務中,“解決好大城市住房突出問題”被單獨作為一項任務提出,除了重申堅持“房住不炒”定位外,重點強調租賃住房市場建設,包括保障性租賃住房和長租房。

          點評:

          具體來看,會議明確了“逐步使租購住房在享受公共服務上具有同等權利”。對此,行業分析師認為,這會加快租賃市場賦權的細則落地,有利于租賃市場制度的完善,真正將租賃作為一種長期居住選擇。同時,對于會議提出“探索利用集體建設用地建設租賃住房”,集租房將成為未來“租賃社區”的新形態,一方面為租客提供更多元化的租住選擇,另一方面也會增加租賃住房的供給。

          總的來說,中央經濟會議對住房租賃市場定調有利于市場中長期的健康發展。會議再次明確“租售同權”將對未來租賃市場的發展以很好的導向;而會議明確國有和民營企業都要發揮功能作用,對民營企業投資住房租賃市場提供了政策便利,對產業鏈形成利好。

          相關個股:

          短期租售同權概念:我愛我家(000560)、三六五網(300295)等。

          三大主要食用油價格上漲、“油瓶子”安全引關注

          近日,廣州市場多個品牌食用油出現價格上調,涵蓋調和油、花生油、玉米油等多個品類,但上調幅度不大。金龍魚公開表示,近期受到原材料價格上漲的影響,部分產品的價格有一定程度的提升。魯花高層管理人員也公開表示,相關產品有提價的計劃。

          點評:

          今年以來,國內食用油價格持續上漲,從年初菜籽油價格大幅上漲,后來豆油追漲,再到現在棕櫚油被熱炒,三大主要食用油品種面臨價格全線上漲的態勢。

          我國食用油對外依存度超過60%,國內食用油市場與國外市場高度融合,油脂油料市場國內外價格聯動性比較強,內盤在很大程度上會跟著外盤走,使得我國食用油安全面臨巨大挑戰。

          油脂油料短缺是當前我國食用油產業發展的一個短板。業內建議,1)在不與糧食爭地尤其是爭好地的前提下,努力增加油料種植面積。繼續推進大豆振興計劃,穩定大豆種植面積;擴大油菜種植面積,鼓勵南方地區利用冬閑田增加油菜種植,穩定擴大北方春油菜種植面積;擴大黃淮海和南方地區適宜種植區的花生種植面積;2)支持國內油料企業做強做大。近年來,我國油脂加工企業不斷發展壯大,形成了國有及國有控股企業、民營企業和港澳臺及外商企業同臺競爭的局面;3)加強儲備調節和應急管理。充裕的儲備是市場的“穩壓器”。要完善食用油儲備管理體系,發揮儲備吞吐調節功能。

          相關個股:

          金龍魚(300999)、道道全(002852)、西王食品(000639)及食用油倉儲新賽股份(600540)等。

          氫氟酸價格上漲、相關公司有望受益

          據悉,12月18日福建富寶騰達氫氟酸裝置運行穩定,廠家氫氟酸價格上漲300元/噸至9800元/噸,近期螢石價格走勢上漲,后期價格或將小幅上漲。受螢石價格持續高企影響,下游氫氟酸產品廠家已部分出現成本倒掛,在原材料支撐下價格近期也呈現回暖跡象。

          點評:

          業內人士表示,近期國內氫氟酸開工率在六成左右,企業反映目前場內氫氟酸現貨貨源供應正常,近期場內走貨情況有所好轉。同時,近期終端下游制冷劑市場交易行情略有上漲,目前汽車行業進入備貨周期,國內制冷劑R22供應緊張,R134a需求也略有好轉,多重因素致氫氟酸市場價格走勢小幅上漲,加之北方螢石供應逐步下滑,預計后期氫氟酸市場價格或將繼續上揚,相關產業鏈公司有望受益。

          相關個股:

          濱化股份(601678)引進先進設備以生產工業級至UPSSS級電子級氫氟酸,現有6000噸產能,國內外市場開拓順利,未來將成為新的業績增長點;

          巨化股份(600160)聯合國家集成電路產業投資基金投資中巨芯,中巨芯全資子公司凱圣氟化公司是國內首家實現電子級氫氟酸工業化生產,并且是國內唯一一家填補國內空白、替代進口的PPT級氫氟酸的企業,也是國內電子級氫氟酸規模最大、品種最全、規格最高的企業。

          供需趨緊,國巨MLCC、電阻明年二季度或迎兩波漲價

          綜合臺媒報道,由于近來被動元件供需吃緊情況持續,某臺系廠商的法人預計國巨有意在明年調漲MLCC和芯片電阻價格。報道稱,一份報告顯示,從供需市況進一步吃緊勢頭明顯,法人預估,國巨標準品MLCC和芯片電阻價格可能在明年第2季可能將各漲5%,營益可望隨產品組合轉好,呈逐季增長態勢,主要原因有四:一是原廠和分銷商庫存天數不足45天,低于正常水準;二是由于疫情,今年的缺工情況預計會持續到明年,產線稼動率提升十分有限;三是由于各種原因導致的部分規格產品交貨期延長;最后是因為5G手機需求穩中有升、且車用電子需求復蘇,以及“宅經濟”熱度持續下,個人電腦與云端強勁需求未有減弱的跡象。

          點評:

          展望明年被動元件市況,報告指出,受惠與5G手機滲透率提升、電動車(EV)及汽車電子等應用帶動,預期明年全球被動元件產值可望年成長約11.1%。鑒于需求大增,年內已有多家廠商積極投資產線旨在擴大產能,法人預估明年全球被動元件產能有小幅成長,擴產幅度落在10%左右;而產品價格部分,報告稱,預期2021年被動元件需求成長將小幅超過供給成長,需求年成長幅度約落在15%左右,預測MLCC及芯片電阻報價最快2021年第2季出現二度調漲。

          相關個股:

          風華高科(000636)、國瓷材料(300285)有望受益。

          倫銅突破8000美元、行業龍頭有望受關注

          12月18日,倫銅漲破8000美元/噸,創2013年以來新高。低庫存、中國需求強勁以及美國新一輪財政刺激計劃出臺預期升溫加大美元貶值壓力等因素支撐銅價持續走強。

          點評:

          從庫存來看,倫交所、上交所和芝交所的銅庫存都普遍出現下降。其中,LME銅庫存總量為127725噸,為9月以來最低;上期所銅庫存總量為82092噸,為2014年以來最低;CME銅庫存總量78084噸,為6月以來最低。從需求看,下半年以來,中國出口增速持續上行,11月出口增速更是創出20個月新高,其中冰箱、空調等家電出口同比大幅增長;而受益于新能源補貼政策,歐洲、中國新能源汽車銷量持續超預期,提振了投資者對銅需求的樂觀預期。從美元看,12月17日,美元指數跌破90關口,創18年5月以來新低。刺激方案達成預期升溫打壓了美元。與此同時,新一輪財政刺激法案的出臺也提振了銅的市場需求,對銅價形成支撐。

          相關個股:

          江西銅業(600362)、云南銅業(000878)等。

          碳排放達峰行動方案已提上日程、光伏產業迎來加速發展契機

          據中國新聞網報道,中國碳排放達峰行動方案已提上日程。2020年中央經濟工作會議將“做好碳達峰、碳中和工作”作為明年重點任務,并提出要抓緊制定2030年前碳排放達峰行動方案,支持有條件的地方率先達峰。

          點評:

          分析認為,碳排放首次出現在中央經濟工作會議當中,能源結構優化,新能源或成重點支持對象。采用可再生能源發電代替化石能源發電作為減少碳排放最重要的手段有望為可再生能源打開成長空間,光伏作為主要的可再生能源發電方式未來將迎來加速發展的契機。據CPIA預測,“十四五”期間,光伏新增裝機規模有望達到70-90GW。

          相關個股

          隆基股份(601012)公司是全球最大的太陽能單晶硅光伏產品制造商。

          福萊特(601865)公司深耕光伏玻璃業務,目前光伏玻璃產能占比約25%,是國內光伏玻璃產業的龍頭之一,競爭優勢明顯。

          海南自由貿易港法即將公布、相關公司望受益

          據媒體報道,十三屆全國人大常委會將有兩項議程關乎海南自貿港建設。有媒體分析,海南自由貿易港法的草案目前或已經制定完畢,12月26日將會提請全國人大進行審議,如果沒有什么意外,可能將于近期公布實施。

          點評:

          分析指出,海南自貿港政策落地的速度,在一定程度上取決于海南自貿港法出臺的時間。因為自貿港法出臺將明確海南自貿港的法律地位,擴大給海南的授權并明確責任,奠定海南在改革開放和制度創新中“大膽試、大膽闖、自主改”的法律基礎,使得海南省在自貿港建設中的主體責任更加明確,也將大幅度減少在政策落地方案過程中各方的溝通協調成本。隨著海南自貿港法的落地,海南自貿港建設望提速,海南本地公司受益。

          相關個股:

          海峽股份(002320)是海南省客貨進出島的骨干航運企業,公司新海港是離島免稅業務的提貨點。

          海汽集團(603069)是海南旅投公司旗下唯一上市平臺,海南旅投公司是海南國際旅游消費中心建設投資發展運營商。

          我國力爭2060年前實現碳中和、光伏行業迎發展機遇

          中央經濟工作會議提出,我國二氧化碳排放力爭2030年前達到峰值,力爭2060年前實現碳中和,推動煤炭消費盡早達峰,大力發展新能源。此前在氣候雄心峰會上,我國已提出,到2030年風電、太陽能發電總裝機容量達到12億千瓦以上。

          點評:

          川財證券認為,我國具備光伏行業全產業鏈制造優勢,硅料、硅片、電池片、組件環節在全球市占率排名第一,行業龍頭具備定價權。并且行業已初步實現平價,達到了依靠自身經濟型發展的新階段。當前光伏發電量占總發電量的百分比比例仍然僅為個位數,行業成長空間廣闊。

          相關個股:

          隆基股份(601012)最新公告,股東李春安持有的6%的股權將獲高瓴資本受讓;

          愛旭股份(600732)是PERC電池主要供應商,在全球太陽能電池市場處于核心位置;

          天能重工(300569)是國內風機塔架生產的龍頭企業之一。

          碳排放權交易市場將加快建設、相關期貨也有望推出

          生態環境部18日召開部黨組會議,強調要堅定不移把降碳做為促進經濟社會全面綠色轉型的總抓手,抓緊制定2030年前二氧化碳排放達峰行動方案,加快建設碳排放權交易市場,推動綠色低碳發展。另悉,19日舉行的中國(深圳)國際期貨大會上,證監會副主席方星海表示,我國期貨市場要繼續推動新品種上市,研究推出碳排放權期貨。

          點評:

          2019年,全國9個碳排放權交易試點體系總交易量9285萬噸(同比+27.7%),累計成交金額近21億元(同比+40.3%)。未來全國碳排放交易市場建立后,有助于落實《巴黎協定》,實現碳減排目標,也有助于促進國內產業轉型升級。

          相關個股:

          華銀電力(600744)持有深圳排放權交易所的7.5%股權;

          長源電力(000966)持有湖北碳排放交易中心的9.09%股權。

          特斯拉將擴大充電網絡規劃、充電設施行業擴張提速

          特斯拉對外事務副總裁陶琳19日表示,明年會加大在整個北方地區的充電網絡布局,包括山西。此前特斯拉中國已宣布,包括北京、杭州、周口、昆明、佛山等五座城市共計5個新站點上線開放,特斯拉在中國大陸建設達成600座超級充電站。

          點評:

          浙商證券鄧偉認為,充電時間長、充電樁數量少,一直是制約消費者購買新能源汽車的關鍵因素。不久前特斯拉宣布在上海建設年產能1萬臺充電樁的工廠,可以帶動中國市場突破配套基礎設施短板限制,拉動充電樁上下游配套產業鏈發展,并繼續刺激第三方運營商加快布局充電設施。

          相關個股:

          特銳德(300001)是國內充電樁運營龍頭企業,市場占有率及充電量均為第一;

          萬馬股份(002276)是電力電纜與直流充電運營商領域龍頭企業。

          即停即充、電動汽車無線充電全球首次量產應用

          由阿里和上汽聯手打造的智己汽車在12月17日的媒體分享會上表示,公司推出的車型將量產裝備11KW大功率無線充電,結合自主泊車功能,實現無感補能。簡而言之,電動汽車的無線充電就是“停車就充,無需動手”。這是全球首次實現11KW大功率無線充電裝備量產。

          點評:

          目前,已有包括大眾、沃爾沃、豐田、一汽、吉利、上汽、比亞迪等國內外主流車企,都對無線充電展開了技術研發和布局,并形成了較為明確的量產規劃。車企紛紛布局的背后,是政策的大力推動和支持。首先是無線充電行業標準正式實施。今年上半年,國家標準化管理委員會發布了《電動汽車無線充電系統第1部分:通用要求》等4項國家標準。其次,國務院辦公廳近期印發的《新能源汽車產業發展規劃(2021—2035年)》同樣點名“無線充電”,提出要“加強智能有序充電、大功率充電、無線充電等新型充電技術研發”。

          相關個股:

          萬安科技(002590)在互動平臺上表示,公司新能源汽車無線充電技術基本成熟,預計2021年下半年可以進入小批量量產階段。公司控股子公司上海萬暨電子為北汽新能源、一汽紅旗無線充電產品的配套供應商。

          京泉華(002885)已配合客戶做汽車無線充電技術的產品研發。

          中央經濟工作會議強調、要開展種源“卡脖子”技術攻關

          中央經濟工作會議確定,要加強種質資源保護和利用,加強種子庫建設。要尊重科學、嚴格監管,有序推進生物育種產業化應用。

          點評:

          種子是農業的“芯片”。我國種業自主創新水平與發達國家還有差距,特別是核心技術創新不足,亟需加大育種核心技術創新。突破“卡脖子”問題,關鍵靠創新。如果我國種業不能及時補上研發短板,那么我國的“菜籃子”“米袋子”就可能受制于人。解決好種子問題,瞄準的是14億中國人的超大內需市場,是構建新發展格局的必然要求。

          相關個股:

          登海種業(002041)、神農科技(300189)、隆平高科(000998)等。

          再生鋼鐵原料國家標準發布 最大限度挖掘資源

          據中國鋼鐵工業協會消息,《再生鋼鐵原料》國家標準已于近日正式發布,并將于2021年1月1日起正式實施。標準預計將最大限度挖掘國際和國內再生鋼鐵原料資源,提高鐵素資源循環利用率,增加鋼鐵企業有效選項,一定程度上抑制對鐵礦石的使用和價格的上漲。

          點評:

          目前進口鐵礦石價格漲幅已經遠大于鋼材價格漲幅,這已成為制約鋼企提高經濟效益的主要因素,在這種鐵礦石價格高企,原料嚴重依賴進口的情況下,只有充分利用再生資源,提供再生原料利用占比才助于我國鋼鐵行業的健康穩定發展。

          相關個股:

          天奇股份(002009)、浙商中拓(000906)等。

          03、阿峰·讀研報

          1、隆基股份:公司股東李春安擬向高瓴資本轉讓英持有的%股份。每股轉讓價格70元,交易對價總額為158. 41億。相對于周五收盤價折價9. 85%。高瓴資水發注于布局具有長期價值的產業和公司,此次在隆基股份高位大手筆接盤,猜測是看好光伐的成長潛的。光伏平價時代到來,隆基股份作為全球單晶龍頭,市場份額將持續提升。

          2、宏觀策略:中央經濟會議首提不急轉彎。券商認為,明年政策收緊和退出仍是必選項,但節奏和力度比市場此前的一-致預期會緩和不少。對防風險、強監管也有所淡化,對市場應是利好??萍紕撔?、產業鏈提升、擴大內需位居前三,“種子安全、 反壟斷、碳達峰碳中和”是新任務。明年三條投資主線圍繞科技的“卡脖子”領域、節能減排領域和擴大消費領域。.

          3、種子:中央經濟工作會議首次單獨提及種子問題,會議第五項提出“解決好種子和耕地問題”,要開展種源“卡脖子”技術攻關,立志打一場種業翻身仗。我國一些農產品種子對外進口依存度高,大宗農產品育種的關鍵環節與發達國家相比還有一定差距。種業技術有望迎來變革機遇,以轉基因為代表的生物育種技術有望得到更為廣泛深入的運用。關注隆平高科、大北農。

          4、克來機電:券商調研紀要顯示,由于原來的供貨商大陸的產品出現泄露,歐洲希望克來機電明年1月份就開始供貨。相較于之前的計劃,提前了半年以上。明年大眾有8款MEB車型,依附于ID6 平臺,標配二氧化碳熱泵,單車價值量大約1900 元。保守下游客戶預估市場空間2025 年中國大眾100w 量車以上。明年估計6-7w套以上,后年翻倍增長。

          5、半導體:美國商務部網站正式公告,中芯國際及相關實體正式被列入實體清單。目前中芯國際14nm及以下先進制程的研發及量產主要由子公司中芯南方承擔,原則上美國將禁止向中芯及相關實體出口10nm.(包含)以下設備及材料,由于短期設備的不可替代性,未來中芯南方擴產可能面臨較大挑戰,短期是否會出現交付延遲等問題有待觀察。關注國產設備商新潔能、華潤微等。

          04、阿峰·點個股

          開創國際:南極磷蝦項目是公司發展戰略之一

          開創國際(600097)在互動易表示,南極磷蝦項目是公司發展戰略之一,目前正在推進中。公司擁有大型拖網船隊,作業區域包括東南太平洋、南極海域、白令西海等地區,專業從事竹莢魚、鱈魚、磷蝦等海洋資源的捕撈。此外,公司擁有南極磷蝦拖網加工船總體設計關鍵技術及南極磷蝦蛋白質高效分離及加工利用關鍵技術。南極磷蝦是重要的“蛋白質資源庫”,資源量約為6.5-10億噸。中國明確表示將積極參與開發南極海洋生物資源。分析認為,隨著新型捕蝦船的漁船設計及建造的完成,我國南極磷蝦產業望登上一個歷史性的新臺階,預計2021年開始,中國南極磷蝦捕撈量望穩定在10萬噸以上,成為僅次于挪威的第二大捕撈國。

          華陽集團:公司HUD及無線充電產品出貨量逐步增加

          華陽集團(002906)接受機構調研時表示,公司HUD現階段量產的主要是東風日產啟辰星以及長城的三款車型,HUD產品出貨量逐步增加。近階段新增長城F7改款及WEY系列W-HUD等項目定點;進入多家合資車企及國外汽車集團的供應商體系。公司攝像頭已在寶駿E300上配套量產,今年以來新增訂單較多,大部分在明年量產。公司無線充電產品已在多款車型實現量產,隨著現代、長安無線充電產品量產,今年9月份以來無線充電出貨量大幅增加。自動泊車產品方面,融合環視系統的自動泊車系統APA2.0版樣機已完成。公司采用華為芯片的APA產品方案,近期正向車廠推廣。此外,公司適配華為HiCar搭載奇瑞車型將于年底量產。


          關鍵字: 證券券商出貨
          來源:上證早知道 編輯:零點財經

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